东方时尚(603377):全国连锁驾校第一品牌,目标价44元-49元

  西方倾向:奇纳连锁店或旅馆系列的事物驱车旅行中等学校要素牌子,目的价钱是44元,49元。。

  类别:公司详细地检查 机构:深湾宏远大批股份有限公司 详细地检查员:王俊杰 日期:2016-01-26

驱车旅行锻炼市面的两大特点:太空宏大,区域联系分明。一方面,奇纳向导人数已超越1亿人。,每年新增约2000万人。,使平衡每人计算学钱3000元。,通国驱车旅行锻炼年市面太空可积累到600亿余,在另一方面,2014的市面太空积累到了近50亿。,驱车旅行锻炼是人力本钱加强语意的社会地位。,竞赛使安全不高。,必要与地方政府官员膨胀物良好的相干。,因而,区域分离主义是不言而喻的。,并且竞赛也区别热情的。,作为一个整体市面占有率绝对较低。。

北京的旧称枪弹市面,充足的的区域资源。公司首要驱车旅行员锻炼事情,首要散布在北京的旧称大兴区。,公司诈骗3000种锻炼传播媒介。,竞赛对手大概有700辆车。,同时公司在大兴独有500亩锻炼场子资源,分明的竞赛优势。该公司早已走过了20年的开展过程。,在北京的旧称区域身材了寡头性的市面优势,2012到2014,在北京的旧称接纳的学员人数为155人。,932人、190,266人和236,734人,市占率达、和,辨别如愿以偿1000亿的支出、亿、亿,同比升压速度在40%摆布。。

运算把持器生产率、市面经纪兼具。徐雄,该公司的实践把持人,已有近20年的经历。,作为北京的旧称驱车旅行中等学校的后驱车旅行先生,经过开展逐渐接管市面的要素位。,下一个的扩张依然可以认为会发生。,公司孤独董事徐玉棣曾任中信广场建投公司副总统兼副董事长、奇纳大批大批总经理刘宁,两位孤独董事的本钱市面运作有助于董事会的开展。

从事金融活动帮忙膨胀物其他地域。最近几年中,公司借助已有牌子和设法对付经历优势,逐渐开端促进扩张,早已在石家庄、武汉、云南云南等地找到分店。。估计IPO将有5000万股发型。,工程对应的资产约为1亿。,将在北京的旧称运用、驱车旅行中等学校锻炼机构的构成与器材依靠机械力移动,当选,石家庄、湖北聚会正是孵化期。,尚是构成首要的,异地中间的竞赛也很热情的。,市面占有率在下面10%,良好的设法对付才干进入公司,青出于蓝而胜于蓝的潜力。

  公司作为驱车旅行锻炼神召首家股票上市的公司,具有稀缺性。作为要素家上市的驱车旅行锻炼服务合同,上市后,可以放针公司的融资生产率。,放慢通国规划,膨胀物机翼前缘。笔者估计该公司2015-2017年的支出将积累到1亿。、亿亿,净赚归1000亿、亿亿,亿元计算,一致的的EPS辨别为人民币。、元与元;可比较的职业教育班。,笔者公司的目的价钱排列是44元到49元。。

股价表示触媒剂。公司稳步促进资格扩张工程,。

谷粒假定风险。神召策略性对公司的不顺零钱、驱车旅行锻炼召唤大幅辞谢、公司事情开展受阻。

围攻者可以关怀西方倾向。,如下使装饰适宜能够。。

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